风险预判

  解不开的不动产投资情结 未必靠谱的“以房养老”

  事实上，像文中开头所提到的陈勇这样，认为有房在手养老不愁的人并非少数，中国老百姓对不动产的投资情结依然很深。

  在记者的抽样调查中，被调查者在做养老规划时，不动产的养老模式依然是占比最大的选择项。

  不过，银行理财专家对这样的养老方式并不赞同。金旗这样分析，目前住宅的租金投资回报率大约只有3%，商铺的租金投资回报率高一些，在3%-5%左右。而目前五年期银行定期存款基准利率为4.75%，有些银行还能上浮。而且，“以房养老”还有一个最大的风险是，未来十年二十年后，房子是否会出现贬值。

  前不久，一个号称流行欧美几十年的“以房养老”模式引来不少口水。这种“倒着按揭”的模式是这样操作的：当你年老退休时，将住着的房子抵押给保险公司或者银行等机构，每月从这个金融机构领取一笔养老金，过世后房产就归该机构所有。这个让不少人憧憬模式是否能嫁接到国内市场？

  郭剑认为，这样的模式在实际操作中很难，至少目前没有金融机构能推出这项业务。房价走势具有很大的不确定性，万一未来房子贬值，金融机构难以控制风险。

  一半以上调查者对养老有焦虑感

  养老设计仅有“基本配置”水平

  养老焦虑提前来袭

  担忧通货膨胀、感慨没有好的投资渠道、计划靠退休金养老……昨天，本报就“养老规划”话题发起了一次微调查。

  通过分发邮件、填写调查表等方式，共收回50份有效调查问卷。其中， 36%的调查对象是私营业主，12%是国家机关公务员，科教文卫领域则占了10%。他们的年龄在20岁-40岁之间的占了90%，40岁-50岁的仅10%。年收入在10万元以下者居多，占了54%；10万元-30万元，占32%；50万元以上，占6%。

  调查问卷统计结果显示， 56%的调查对象对养老问题感到焦虑。其中，关于“目前养老体系和养老保障还不够完善”是最大的焦虑源，占到近4成。另外还有三个“担心”：担心通货膨胀，占19.1%；担心独生子女家庭结构的脆弱性，占17%；担心未来楼市的不确定性，占 11.7%。

  对未来养老问题的担忧，使得不少人已着手进行养老规划。但记者通过问卷分析发现，调查对象的养老规划仍过于单一。其中，43%的人计划靠退休金养老，有意识购买养老理财产品者才占了21.5%。

  不过，传统的“养儿防老”观念显然已经淡化，仅 11.4%的调查对象选择“养儿防老”这一选项。相比而言，购买商铺、出租房屋等不动产投资受到了近1/4调查者的青睐。

  值得关注的是，“对养老理财产品的收益性有何预期”这一选项，86%的调查对象选择了“以稳健为主，年化收益5%-10%”，这样的高度统一性，显示了老百姓投资还是首选以稳健为特征的银行理财产品，而且更多关注中低风险级别的产品。

  而关于“哪种理财产品作为养老工具的补充”这一问题，选择银行存款者最多，看来，银行存款作为传统的个人资产保值增值方式，因其具有收益稳定、风险低等特征，仍被不少人青睐。

  关于养老规划的微调查

  请问您对养老的焦虑主要来自哪里？（可多选）

  A 担心通货膨胀 19.1%

  B 没有好的投资渠道 9.6%

  C对未来楼市不确定性的担忧 11.7%

  D独生子女家庭结构的脆弱性 17%

  E 目前养老体系和养老保障还不够完善 38.3%

  F 其他 4.3%

  您的养老规划是什么？（可多选）

  A 养儿防老 11.4%

  B 购买养老理财产品 21.5%

  C 购买商铺 8.9%

  D 靠社保、退休金等 43%

  E 以房养老 15.2%

  如果您有购买养老理财产品的计划，请问对其的收益性有何预期？

  A 高风险高收益 4%

  B 收益稳健，年化收益5%-10% 86%

  C 保本就行 10%

  您会选择何种理财方式作为养老工具的补充？（可多选）

  A 基金定投 21.5%

  B 购买保险产品 17.2%

  C 银行存款 26.9%

  D 购买黄金 11.8%

  E 投资股市 10.8%

  F 其他 11.8%

  当您考虑养老问题时，是否有焦虑感？

  A 是 56%

  B 否 44%

  （注：样本共50份，覆盖各大行业，9成年龄在40岁以下）